博杰股份:国泰海通证券股份有限公司关于珠海博杰电子股份有限公司向特定对象发行A股股票之上市保荐书

国泰海通证券股份有限公司

关于珠海博杰电子股份有限公司

向特定对象发行 A 股股票

上市保荐书

保荐人（主承销商）

中国（上海）自由贸易试验区商城路 618 号

二〇二六年八月

声 明

国泰海通证券股份有限公司（以下简称“国泰海通证券”、“本保荐机构”或“保荐人”）接受珠海博杰电子股份有限公司（以下简称“博杰股份”、“发行人”或“公司”）的委托，担任博杰股份本次向特定对象发行 A 股股票的保荐人，为本次发行出具上市保荐书。

保荐人及指定的保荐代表人根据《中华人民共和国公司法》（以下简称“《公司法》”）《中华人民共和国证券法》（以下简称“《证券法》”）《证券发行上市保荐业务管理办法》（以下简称“《保荐业务管理办法》”）《上市公司证券发行注册管理办法》（以下简称“《注册管理办法》”）等有关法律、法规和中国证券监督管理委员会、深圳证券交易所的有关规定，诚实守信，勤勉尽责，严格按照依法制订的业务规则、行业执业规范和道德准则出具上市保荐书，并保证所出具文件的真实性、准确性和完整性。

如无特别说明，本上市保荐书中相关用语具有与《珠海博杰电子股份有限公司向特定对象发行 A 股股票募集说明书》中相同的含义。本上市保荐书中若出现表格内合计数与实际所列数值总和不符的情况，均为四舍五入所致。

目 录

声 明...... 1

目 录...... 2

一、发行人基本情况...... 3

二、发行人本次发行情况......11

三、保荐人指定保荐代表人、项目协办人和项目组其他成员情况...... 14

四、本次证券发行的保荐人与发行人的关联关系...... 14

五、保荐人承诺事项...... 16

六、本次证券发行上市履行的决策程序...... 17

七、本次证券发行及上市申请符合上市条件的说明...... 17

八、本保荐人关于发行人证券上市后持续督导工作的安排...... 22

九、保荐人对本次股票上市的推荐结论...... 23

一、发行人基本情况

（一）发行人基本信息

中文名称 珠海博杰电子股份有限公司

英文名称 Zhuhai Bojay Electronics Co., Ltd.

股票上市地 深圳证券交易所

股票简称 博杰股份

股票代码 002975

成立日期 2005 年 5 月 30 日

上市日期 2020 年 2 月 5 日

法定代表人 王兆春

董事会秘书 黄璨

注册资本 208,130,736.00 元

注册地址 珠海市香洲区福田路 10 号厂房 1 一楼-1、二楼、三楼-1

办公地址 珠海市香洲区科旺路 66 号

统一社会信用代码 91440400775088415F

所属行业 专用设备制造业

一般项目：软件开发；软件销售；电子测量仪器制造；电子测量仪器

销售；电子专用设备制造；电子专用设备销售；智能基础制造装备制

造；智能基础制造装备销售；专用设备制造（不含许可类专业设备制

造）；机械零件、零部件加工；机械零件、零部件销售；包装专用设

公司经营范围 备制造；包装专用设备销售；智能家庭消费设备制造；智能家庭消费

设备销售；机械设备研发；机械设备销售；工业自动控制系统装置制

造；工业自动控制系统装置销售；技术服务、技术开发、技术咨询、

技术交流、技术转让、技术推广；租赁服务（不含许可类租赁服务）。

（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）

本次证券发行类型 向特定对象发行股票

（二）发行人主营业务

公司是一家专注于工业自动化设备与配件的研发、生产、销售，并提供专业技术服务的国家级高新技术企业，公司主营业务围绕自动化测试、自动化组装及整线解决方案，可为客户提供一体化综合服务，目前业务范围已广泛覆盖消费电子、大数据及 AI 算力、新能源汽车、半导体及被动元器件等众多领域，助力客户实现生产线自动化、智能化升级，有效提升生产效率与产品良品率，赋能客户精益生产与技术创新。公司客户资源优质，主要以世界 500 强企业及全球行业头部厂商为主，涵盖英伟达、谷歌、苹果、微软、特斯拉等全球高科技企业，以及

东山精密、鸿海集团、广达集团、比亚迪、歌尔股份等知名智能制造企业，公司与核心客户建立了长期、稳定且持续深化的合作关系，为自身业务稳步发展提供了坚实支撑。

（三）发行人主要经营和财务数据及指标

1、合并资产负债表主要数据

单位：万元

项目 2025.12.31 2024.12.31 2023.12.31

流动资产合计 238,463.32 187,950.05 192,590.98

非流动资产合计 110,597.99 90,985.42 80,314.06

资产总计 349,061.32 278,935.48 272,905.04

流动负债合计 93,783.92 51,346.84 52,553.99

非流动负债合计 6,693.75 43,245.06 51,353.23

负债合计 100,477.68 94,591.91 103,907.23

所有者权益合计 248,583.64 184,343.57 168,997.81

2、合并利润表主要数据

单位：万元

项目 2025 年度 2024 年度 2023 年度

营业收入 183,588.28 123,278.88 90,535.68

营业利润 18,348.68 1,552.34 -10,137.36

利润总额 18,293.77 1,427.99 -10,128.69

净利润 17,225.87 1,887.20 -8,266.84

归属于母公司股东的净利润 14,632.37 2,225.42 -5,722.99

少数股东损益 2,593.50 -338.23 -2,543.86

3、合并现金流量表主要数据

单位：万元

项目 2025 年度 2024 年度 2023 年度

经营活动产生的现金流量净额 8,481.21 -20,431.15 11,770.58

投资活动产生的现金流量净额 10,251.94 -19,205.50 11,617.06

筹资活动产生的现金流量净额 -12,305.66 -3,243.41 13,764.20

汇率变动对现金及现金等价物的影响 33.14 10.13 698.56

现金及现金等价物净增加额 6,460.63 -42,869.93 37,850.40

项目 2025 年度 2024 年度 2023 年度

期末现金及现金等价物余额 40,306.90 33,846.27 76,716.19

4、发行人主要财务指标

项目 2025.12.31 2024.12.31 2023.12.31

资产负债率（合并） 28.79% 33.91% 38.07%

资产负债率（母公司） 19.46% 32.49% 38.56%

流动比率（倍） 2.54 3.66 3.66

速动比率（倍） 1.83 2.99 3.02

项目 2025 年度 2024 年度 2023 年度

应收账款周转率（次/年） 2.37 2.29 1.95

存货周转率（次/年） 1.91 1.92 1.44

每股经营活动产生的现金流量净额（元/ 0.53 -1.43 0.85

每股净现金流量（元/股） 0.40 -3.01 2.72

利息保障倍数（倍） 14.38 1.89 -7.47

归属于公司普通股股东的加权平均净资 6.82% 1.32% -3.41%

产收益率

扣除非经常性损益后归属于公司普通股

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