洛轴股份:首次公开发行股票并在创业板上市投资风险特别公告

洛阳轴承集团股份有限公司

首次公开发行股票并在创业板上市投资风险特别公告

保荐人（主承销商）：中信建投证券股份有限公司

洛阳轴承集团股份有限公司（以下简称“洛轴股份”或“发行人”）首次公开发行人民币普通股（A 股）并在创业板上市（以下简称“本次发行”）的申请已经深圳证券交易所（以下简称“深交所”）上市审核委员会审议通过，并已经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）同意注册（证监许可[2026]1432 号）。

经发行人与保荐人（主承销商）中信建投证券股份有限公司（以下简称“中信建投”或“保荐人（主承销商）”）协商确定，本次发行数量为 12,400.00 万股，约占发行后总股本的 17.13%，全部为公开发行新股，发行人股东不进行老股转让。本次发行的股票拟在深交所创业板上市。

本次发行价格 15.88 元/股对应的发行人 2025 年扣非前后孰低归属于母公司

股东的净利润摊薄后市盈率为 22.67 倍，低于同行业可比上市公司 2025 年扣除非经常性损益前后孰低归属于母公司股东净利润的平均静态市盈率 27.03 倍，低于中证指数有限公司发布的同行业最近一个月静态平均市盈率 38.35 倍，但仍存在未来发行人股价下跌给投资者带来损失的风险。发行人和主承销商提请投资者关注投资风险，审慎研判发行定价的合理性，理性做出投资决策。

发行人、保荐人（主承销商）特别提请投资者关注以下内容：

1、本次发行采用向参与战略配售的投资者定向配售（以下简称“战略配售”）、网下向符合条件的投资者询价配售（以下简称“网下发行”）和网上向持有深圳市场非限售 A 股股份和非限售存托凭证市值的社会公众投资者定价发行（以下简称“网上发行”）相结合的方式进行。发行人和保荐人（主承销商）将通过网下初步询价直接确定发行价格。本次发行的战略配售在保荐人（主承销商）处进行；初步询价及网上网下发行由保荐人（主承销商）负责组织实施；初步询价及网下发行通过深交所的网下发行电子平台及中国结算深圳分公司登记结算系统实施；网上发行通过深交所交易系统进行。

2、初步询价结束后，发行人和保荐人（主承销商）根据《洛阳轴承集团股

份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市初步询价及推介公告》（以下简称“《初步询价及推介公告》”）规定的剔除规则，在剔除不符合要求投资者报价的初步询价结果后，将拟申购价格高于 16.00 元/股（不含）的配售对象全部剔除；将拟申购价格为 16.00 元/股、拟申购数量小于 2,900 万股（不含）的配售对象全部剔除；将申报价格为 16.00 元/股，拟申购数量等于 2,900 万股，且申购时间晚

于 2026 年 8 月 20 日 10:10:04:524 的配售对象全部剔除；拟申购价格为 16.00 元/

股、申购数量等于 2,900 万股且申购时间同为 2026 年 8 月 20 日 10:10:04:524 的

配售对象中，按照深交所网下发行电子平台自动生成的配售对象顺序从后到前剔除 1 个配售对象。以上过程共剔除 355 个配售对象，对应剔除的拟申购总量为836,290.00 万股，约占本次初步询价剔除不符合要求投资者报价后拟申购数量总和 27,914,150.00 万股的 2.9959%。剔除部分不得参与网下及网上申购。

3、发行人和保荐人（主承销商）根据初步询价结果，综合考虑剩余报价及拟申购数量、有效认购倍数、发行人所处行业、市场情况、同行业上市公司估值水平、募集资金需求及承销风险等因素，协商确定本次发行价格为 15.88 元/股，网下发行不再进行累计投标询价。

投资者请按此价格在 2026 年 8 月 26 日（T 日）进行网上和网下申购，申购

时无需缴付申购资金。本次网下发行申购日与网上申购日同为 2026 年 8 月 26

日（T 日），其中，网下申购时间为 9:30-15:00，网上申购时间为 9:15-11:30，13:00-15:00。

4、发行人与保荐人（主承销商）协商确定的发行价格为 15.88 元/股，不超

过剔除最高报价后网下投资者报价的中位数和加权平均数以及剔除最高报价后通过公开募集方式设立的证券投资基金（以下简称“公募基金”）、全国社会保障基金（以下简称“社保基金”）、基本养老保险基金（以下简称“养老金”）、企业年金基金和职业年金基金（以下简称“年金基金”）、符合《保险资金运用管理办法》等规定的保险资金（以下简称“保险资金”）和合格境外投资者资金报价中位数、加权平均数孰低值 15.9451 元/股，故保荐人相关子公司无需参与本次战略配售。

本次发行初始战略配售数量为 4,960.00 万股，占本次发行数量的 40.00%。

根据最终确定的发行价格，本次发行的战略配售由发行人的高级管理人员与核

心员工参与本次战略配售设立的专项资产管理计划（即中信建投基金-共赢 87 号员工参与战略配售混合型集合资产管理计划（以下简称“共赢 87 号资管计划”）、中信建投基金-共赢 88 号员工参与战略配售混合型集合资产管理计划（以下简称“共赢 88 号资管计划”）、中信建投基金-共赢 89 号员工参与战略配售混合型集合资产管理计划（以下简称“共赢 89 号资管计划”），以上合称“洛轴股份员工资管计划”或“员工资管计划”）、具有长期投资意愿的大型保险公司或者其下属企业、国家级大型投资基金或者其下属企业、与发行人经营业务具有战略合作关系或者长期合作愿景的大型企业或者其下属企业组成。参与战略配售的投资者承诺的认购资金已于规定时间内全部汇至保荐人（主承销商）指定的银行账户。

根据最终确定的发行价格，洛轴股份员工资管计划最终战略配售数量合计1,130.9823 万股，约占本次发行总量的 9.12%。其他参与战略配售的投资者最终战略配售股份数量为 3,829.0177 万股，约占本次发行数量的 30.88%。

本次发行最终战略配售数量为 4,960.00 万股，占本次发行数量的 40.00%。

本次发行初始战略配售股数与最终战略配售股数一致，本次发行战略配售无需向网下发行进行回拨。

5、本次发行价格 15.88 元/股，此价格对应的市盈率为：

（1）18.78 倍（每股收益按照 2025 年度经会计师事务所依据中国会计准则

审计的扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润除以本次发行前总股本计算）；

（2）18.00 倍（每股收益按照 2025 年度经会计师事务所依据中国会计准则

审计的扣除非经常性损益前归属于母公司股东净利润除以本次发行前总股本计算）；

（3）22.67 倍（每股收益按照 2025 年度经会计师事务所依据中国会计准则

审计的扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润除以本次发行后总股本计算）；

（4）21.72 倍（每股收益按照 2025 年度经会计师事务所依据中国会计准则

审计的扣除非经常性损益前归属于母公司股东净利润除以本次发行后总股本计算）。

6、本次发行价格为 15.88 元/股，请投资者根据以下情况判断本次发行定价

的合理性。

（1）根据中国上市公司协会发布的《中国上市公司协会上市公司行业统计

分类指引》（2023 年），发行人所属行业为“C34 通用设备制造业”。截至 2026

年 8 月 20 日（T-4 日），中证指数有限公司已经发布的通用设备制造业（C34）

最近一个月静态平均市盈率为 38.35 倍，请投资者决策时参考。

（2）截至 2026 年 8 月 20 日（T-4 日），可比上市公司估值水平如下：

2025 年扣 2025 年扣 对应的静态 对应的静态 对应的静态

证券代码 证券简称 T-4日股票收 非前EPS 非后EPS 市盈率-扣非 市盈率-扣非 市盈率-扣非

盘价（元/股） （元/股） （元/股） 前（2025 年） 后（2025 年） 前后孰低

（2025 年）

000559.SZ 万向钱潮 10.88 0.3124 0.2766 34.83 39.33 39.33

300580.SZ 新强联 25.30 1.9758 1.7191 12.80 14.72 14.72

200706.SZ 瓦轴 B 2.80 -0.1443 -0.2475 -19.40 -11.31 -11.31

000678.SZ 襄阳轴承 8.58 -0.1069 -0.1203 -80.27 -71.35 -71.35

002046.SZ 国机精工 48.00 0.4855 0.3427 98.86 140.05 140.05

300718.SZ 长盛轴承 57.05 0.8479 0.7709 67.28 74.00 74.00

未上市 人本股份 - - - - - -

平均值 23.82 27.03 27.03

数据来源：Wind资讯，数据截至 2026 年 8 月 20 日（T-4 日）。

注 1：市盈率计算如存在尾数差异，为四舍五入造成；

注 2：2025 年扣非前/后EPS=2025 年扣除非经常性损益前/后归母净利润/T-4 日总股本；

注 3：静态市盈率均值计算时剔除极值或负值瓦轴 B、襄阳轴承、国机精工、长盛轴承；

剔除未上市公司人本股份；

本次发行价格 15.88 元/股对应的发行人 2025 年扣非前后孰低归属于母公司

股东的净利润摊薄后市盈率为 22.67 倍，低于同行业可比上市公司 2025 年扣除

非经常性损益前后孰低归属于母公司股东净利润的平均静态市盈率 27.03 倍，低

于中证指数有限公司发布的同行业最近一个月静态平均市盈率 38.35 倍，但仍存

在未来发行人股价下跌给投资者带来损失的风险。发行人和主承销商提请投资

者关注投资风险，审慎研判发行定价的合理性，理性做出投资决策。

与行业内其他公司相比，洛轴股份在以下方面存在一定优势：

1）研发水平和试验平台优势

公司产品系列涵盖九大类型，3 万余种，产品尺寸范围从内径 6mm 到外径

15m，产品以专用轴承为主，包括重大装备轴承、高端装备轴承、汽车轴承等。

公司搭建了完善的轴承研发实验平台，

郑重声明：本网不保证其真实性和客观性，一切有关该股的有效信息，以交易所的公告为准，不构成任何投资建议，敬请投资者注意风险。